无忧保险咨询网
摘要： 文章针对金瑞人生21年金保险，分别讲解定期年金部分和万能账户内容及收益情况，并选取了不同的收益性和灵活程度的3款同类竞品：光大年年喜年金，君康金生金世（铂金版）增额寿，和长城金彩一生养老年金，进行对比推荐，给出投保建议 。
平安金瑞人生21年金保险计划，是平安人寿2021年开门红推出的主力年金型产品。每年的开门红都是年金销售的旺季，方便大家清楚这款产品怎么样，我们这篇文章从平安金瑞人生21产品的详细介绍，和市场同类产品的对比推荐，两个方面来聊一聊。
如有咨询需求，请添加作者沟通。电话/微信 18771963034（长按复制）
一、平安金瑞人生21产品详细介绍
《平安金瑞人生21年金保险计划》延续了平安既往的“年金保险+万能账户”的“A+B”双主险形式。我们通常称呼的“金瑞人生21”是年金险A的名称，而搭配的万能账户是“聚财宝20万能寿险账户”，由于万能账户不单独销售，所以一般用“金瑞人生21”称呼指代整个产品组合。
“年金保险+万能账户”的产品组合，无一例外是先将保费缴纳到年金保险中，通过年金保险逐步返还年金，再将返还的年金利益转入到万能账户，进行二次增值。所以保单的收益，来源于两个部分，一是年金保险返还的年金收益，二是通过万能账户结算带来的增值。
实际万能账户也可以单独追加，但通常投保时，一般只会放入10元“激活”账户，大部分账户余额都是年金返还后没领取转入账户的。所以不要认为可以同时领取年金和账户余额，实际上利益演示表中的账户余额和年金返还，是同一笔钱，年金提前领取了，账户余额就少了。
金瑞人生21年金保险，有10年和15年保险期间。销售较多的是10年期，如果选择10年期，则缴费可选3年或5年，如果选择15年期，则缴费只能10年。
我们以40岁男性为例，假设年交20万，5年缴费，累计100万，保险期间10年，对应的保险金额为33万5345.41元。在第五、六保单周年日，每年领取20万元，第七、八、九保单周年日，领取10万0603.62元。第十年期满日，一次性领取33万5345.41元，合计103万7157.27。通过irr测算，每年的复利水平在0.64%。
如果是选择3年缴费，同样每年缴费20万，保险期间10年，对应的21万2472.11元。通过irr测算，每年的复利水平在1.05%，对比来看，缴费时间越短，收益水平越高。
即便如此，金瑞人生21的收益水平也说不上高。以当下监管规定的预定利率上限水平3.5%来看，除去成本费用，市场中实际收益水平达到3%以上的产品也非常多。定期10年或20年的，还有4.025%的预定利率产品仍在售，这部分产品实际收益甚至可以超过3.5%。
但是作为10年定期年金，金瑞人生21也有其优点，相比终生型年金来看，定期年金返还早回本快。年金返还后，进入万能账户进行复利结算。实际业务员在演示产品利益时，也并不会单独计算金瑞人生21年金收益，我们一般看到的都是在具体某一年的账户余额。
长期持有保单，账户收益主要受万能账户的结算利率影响。从平安官网中查询，聚财宝20从2019年11月设立，设立之初至今结算水平一直维持在5%的水平，由于复利滚动，在采用当下结算利率水平的假设下，经过长时间的增值后，账户的余额看起来也比较可观。
但同时，也需要认识到万能账户的不确定性，聚财宝20寿险账户的保证收益是1.75%，如果未来收益不乐观，这是保险公司保证的最低收益水平。目前来看，各家保险公司在售的万能险，目前结算利率大部分都在4%以上，但这个并不作为未来账户收益的预期，未来账户收益水平降低是大概率事件。
一方面随着经济环境变化，国内进入降息通道，保险公司的投资收益也会承压，不可避免会降低利率水平；另一方面，也存在保险公司粉饰收益吸引投保人，而贴补账面利率的现象，实际收益没有达到当下的结算水平。前不久就有报道过，监管就对此现象约谈过不少保司。
平安作为寿险头部公司，万能账户历史结算水平一直比较稳定。聚财宝20是万能寿险账户，不受年度20%累计保费的领取额度，具有不错的流动性 。由于万能账户的收益，是按照假设利率进行复利计算的，收益水平取决于假设利率水平，并不代表实际收益，这里不做演示。
整体来说，金瑞人生21年金返还速度快，定期年金收益不算高，但保险公司通过浮动收益的万能账户，与投保人共享收益，同时共担风险，并且万能账户长期也能提供一定的灵活度。
如有咨询需求，请添加作者沟通。电话/微信 18771963034（长按复制）
二、金瑞人生21值得买吗？
对于没有专业投资经验，且厌恶风险的普通人来说，如果有特定的储蓄目标，年金险特别有优势。而这种特定的储蓄目标，大多属于刚性兑付、风险容忍度较低的情形，比如最典型的养老金储备，教育金储备。
而保险理财产品，由于预期收益的确定性，投保时就可以确定未来的保险利益及实现方式。这个特点，让人们可以在当下有效的规划未来的资金安排。所以，保险理财产品区别于风险投资的收益目的，和持有货币的流动目的，是实现特定财务安排的有效手段。
因为任何一项投资决策，只能实现高收益、低风险和高流动性的一到两项，无法同时满足三个条件，这被称之为“投资不可能三角”。比如，股市投资收益高，但同时伴随高风险；银行存款流动性不错，但一般收益较低。
从这点出发，我们自然可以排除掉以获取超额收益为购买目的群体。以实现特定的财务安排为主，获取稳定的保单收益的同时，维持不错的流动性，是我认为年金和寿险类储蓄保险最恰当的投保群体。
像万能型、分红型产品仍具有一定的浮动性。这类产品牺牲一部分的确定收益，在维持较低水平的确定收益的前提下，换取较高收益的可能性，就是在收益性和安全性之间取舍，适应不同偏好的客户群体。
如有咨询需求，请添加作者沟通。电话/微信 18771963034（长按复制）
具体到产品，平安作为国内老牌传统险企，产品设计相对保守，产品本身竞争力一般。我选取了几款不同的产品来进行对比，分别是光大年年喜年金计划、君康的金生金世（铂金版）增额寿险计划、和长城金彩一生年金计划。
- 光大的年年喜年金同平安金瑞人生21一样，都是“定期年金+万能账户”的“A+B”组合，较为相似。年年喜的年金A部分有15年或20年期，没有10年期，是目前为数不多的4.025%定期年金产品，同时搭配“增利宝（尊享版）”万能账户，万能险保证结算利率3%。
我们以40岁男性为例，年交20万交30年，累计60万为例，年年喜选择15年保险期限，对比数据如下：
可以看出，光大年年喜的年金部分，平均年复利水平明显高出金瑞人生21，且已经超出目前的年金险预定利率上限3.5%，在收益上年年喜年金是完胜。但同时也要看到，年年喜的年金返还速度上明显滞后于金瑞人生21，有大部分的利益都是在最后一年返还的。
所以如果立足于长期利益来看，光大年年喜明显会比平安金瑞人生21更高。不仅如此，进入万能年金账户后，平安鑫尊宝的保底结算是2.5%，光大增利宝的保底结算是3%，保底账户收益率光大也更有优势一些。如果喜欢这种“定期年金+万能账户”浮动收益形式的，可以参考这个。
同时，这个产品对接光大旗下的汇晨养老品牌，总保费超过100万，可以保证入住光大的养老社区，结合光大长期利益优势，年年喜在市场大面积停售4.025%养老金产品的情况下，也可以作为养老金心中的替代，利用终身的万能账户来规划养老金。
但短期来看，光大年年喜也有相对的短板，利益的返还速度不如金瑞人生21。不过年年喜的现金价值比较高，从第8年开始，累计领取年金和退保现金价值，已经超过金瑞人身21的总利益，如果中途退保，大概率年年喜也会利益更高。
如果希望短期回本更快，灵活性更高，可以参考君康的金生金世（铂金版）增额寿险。
增额寿险其实在市场中早就有了，但是之前关注的人比较少，去年4.025%年金停售潮开始后，增额寿才凭借其现价高回本快，领取灵活等特点进入人们的视野。
增额寿险不同于年金险，中途没有年金领取，它更像一个固定增值的保单账户，所交保费在扣除成本后，以现金价值的形式留存在保单账户，并按照合同打印的增长速度增长。需要时以减保领取的方式从账户中主动领取，描述起来像一个增长速度确定的“万能账户”。
但如果是万能年金型账户，每年领取会受到“20%的累计保费”的额度限制，增额寿险跟万能寿险账户则没有，灵活性更强。
来看金生金世（铂金版）的收益。在投保时，增额寿险历年的现金价值水平会打印在合同中，同样的40岁男性的缴费例子，我们可以看到3年保费交完，当年末的现金就已经超过保费，回本速度非常快。
我们从金生金世（铂金版）保单的现金价值中，按照金瑞人生21的年金领取额度进行等额减保。在第十年末领取21万2472元的满期金后，金瑞人生21的保单利益已经全部返还完，金生金世（铂金版）保单在同等领取水平下，现金价值仍有9万5200元。总结来说不仅回本速度更快，同时保单利益也更高。
相比万能账户的保底与高档之间的浮动收益，增额寿险的收益是完全确定的，不同产品间的收益水平会有高低，但高收益的增额寿险寿险保单的实际复利水平接近3.5%。且在投保时就以现金价值表的形式打印在合同上，给投保人完全的确定性和安全感。
同时，相比年金险的延期支付，金生金世现价回本更快，不用担心未来退保损失，给予投保人更强的支取灵活性。
当然，不论是金瑞人生21，还是后面提到的年年喜和金生金生（铂金版），三款产品都更侧重于对保单利益的增值，如果以养老来说，还会涉及到终生领取的问题。钱不管多还是少，都会存在规划不合理，超前透支的可能性，这个就需要终生领取的年金险来解决。
如有咨询需求，请添加作者沟通。电话/微信 18771963034（长按复制）
3、长城人寿金彩一生养老年金，是目前市场仅剩未停售的4.025%养老年金之一(预计在11月11日24时停售)产品可以选择领取到80周岁或终身。在上例的缴费条件下，我们选取至80周岁，看看金彩一生的领取情况。
金彩一生固定在60周岁开始领取养老金，第一年养老金领取基本保额51200元。从第二年开始，养老金在前一年的基础上，增加5%的基本保额。从第8年开始，固定为69120元，是基本保险金额的135%，一直领取到79周岁。并在80周岁给一笔满期祝寿金，祝寿金为54万6816元（基本保额的10.68倍），合计领取185万7536元。
如果选择终身领取，则在80周岁时没有满期祝寿金，而是持续每年领取69120，一直领至身故或105周岁，80周岁后没有身故赔付和现金价值。按照80周岁的满期金54万6816元算，满期金相当于持续领取养老金8年，生存超过88周岁，则选择终身领取更有优势。
该产品保证领取20年，60周岁至79周岁，如果在领取期间身故，会将剩余领取额度一次性给付受益人，以该60万缴费为例，保证领取金额为131万0720元。
单从收益来说，长城金彩一生非常适合做终身养老金规划，在上例中，按照终身来测算，40岁男性内部收益率达到了4.37%，如果按照80周岁满期，内部收益率在3.7%，是文中几款产品中固定收益最高的。但金彩一生前期的现金价值不高，中途退保非常不划算，只适合以养老为目进行专款规划。
针对三个产品，做个总结
- 光大年年喜是“定期年金+万能账户”的组合形式，定期年金的固定收益高，万能账户保底3.0%，同样是带万能账户类型的年金险，收益更有优势。这种产品组合账户领取灵活，浮动收益具有一定想象力，适合可以承受低收益，且希望博取高收益的客户。
- 金生金世（铂金版）的保单利益，在投保时就以现金价值的形式打印在合同上，收益确定没有浮动。且金生金世的现金价值回本速度非常快，领取没有额度限制，非常灵活。适合偏好确定新收益，且未来可能使用保单价值的客户。回本快退保没有损失，即便是保单贷款，可贷金额也更高。
- 金彩一生养老年金保险，适合专款做养老的情形。它的前期现金价值不高，主要利益体现在养老金返还期间。在保险期间选择上，更建议选择终身领取，以保证生前的养老现金流。
小结
关于平安金瑞人生21年金产品的分析，及对应产品的推荐，就写到这里了。“定期年金+万能账户”形式的年金产品计划，是各家保险公司在“开门红”期间最喜欢销售的产品形态，这种形产品形态既满足人们对于资金灵活性的需求，同时又保证一定的收益，比较契合一般理财需求。
正是因为万能账户的收益具有一定的浮动性，所以在销售的时候给到销售人员的“发挥空间”比较大，很多消费者冲着演示的“高收益”去，却主动或被引导忽略结算利率的不确定性，往往要等到十几甚至几十年后，才能验证实际收益。
文中提供了三个不同特性的产品的对比，喜欢金瑞人生21这种带万能账户的，可以参考光大年年喜；如果更喜欢确定收益的，可以参考另外两款，金生金世（铂金版）的回本速度快，灵活性高，金彩一生的长期收益高，更适合做养老。
文中的测算数据只作为演示，不作为投保建议，如果有相关的保险问题咨询， 请添加作者沟通。电话/微信 18771963034（长按复制）
