无忧保险咨询网
本文跟大家简单聊聊“商业养老金保险”。
“商业养老金保险”不过是商业保险的一个功能性理解。
一款商业保险产品，投保人按计划投入保费，到了某个特定时候，每年或每月定期返还一笔钱。
返还的这笔钱用来“养老”，那这款产品就可以被称为“商业养老金保险”。
市面上具有类似功能的险种有很多，不一一列举， 本文只跟大家说说其中最简单也最靠谱的一类产品：固定收益类养老年金保险。
为什么说“固定收益类养老年金保险”简单且靠谱？
前缀词“固定收益”这几个字就可以做出解释。
我们按计划投入保费，选定开始领取养老金的年龄后：
- 每年或每月领取多少？
- 可连续领取多少年？
- 领取后账户里面还要多少钱？
- 如果中途退保的话能拿到多少？
- 等我们死后又可以留下多少身故金给后人？
- ……
所有这一切，在我们投保前都可以知道得清清楚楚。
没有分红险那么多的不确定，也没有万能险的中高档演示收益来粉饰太平。
平平淡淡简单纯粹。
如此一来我们选择产品也就简单了许多。
笔者从市面上挑选了几款值得一买的顶格预定利率（4.025%）的产品来给大家说说。
它们分别是：复星保德信·星享福、招商信诺·自在人生A、君康双子星（颐养一生&颐养金生）、信泰·如意享。
分别从以下几个方面说明：
- 产品保险责任介绍
- 生存总收益及身故总收益分析
- 举例说明
- 你更适合买哪款产品？
为方便对比，本文均以40岁男性被保人、年缴10万10年缴、65周岁开始领取为例。
一、产品保险责任介绍
可以看到，以上5款产品都是可以领取终身的，从每年可领取的额度和现金价值（退保金）来看，可以分为三类：
- 低领取高现金价值：颐养金生、如意享；
- 高领取低现金价值：自在人生A、颐养一生；
- 高领取无现金价值：星享福（领取10年后现金价值降为0）。
年领取额为保单每年给我们派发的养老金额度。
现金价值则是“保单账户“里面剩下的在我们退保或身故时候可以返还给我们的钱。
我们分析一款养老年金产品的好坏，首先应该关注的就是这几个指标。
下面看第二部分
二、生存总收益及身故总收益分析
生存总利益：是指被保人在执行原定投保计划、在整个保障期内不作其它任何影响基本保额操作的情况下，被保人从保单生效开始，到人为终止保单时，产品保障责任所带来的总利益。
生存总利益一共有两部分组成，一是定期领取的年金总和，二是退保时领取的退保金。
如下图：
复星保德信·星享福、招商信诺·自在人生A、君康·颐养一生，为同一类型的养老年金产品，均可保证领取20年（星享福可选保证领取25年）。
三款产品每年领取的基本保额相差不大。
但“星享福”从第11个领取年度开始，保单现金价值降为0，没办法办理退保；
而“自在人生A”和“颐养一生”在整个保单年度都有现金价值存在。
所以，在生存总利益方面，“星享福”在被保人75岁以后都相对较低。
“颐养金生“和”如意享“是非传统养老金产品，每年领取额度较低，所以生存总收益在前期会非常可观。加配万能账户也让“加减保”更加灵活。
身故总利益：是指被保人在执行原定投保计划、在整个保障期内不作其它任何影响基本保额操作的情况下，从保单生效开始到被保人身故时，产品保障责任所带来的总利益。
身故总利益一共也有两部分组成，一是定期领取的年金，二是身故赔偿金。
如下图：
复星保德信·星享福、招商信诺·自在人生A、君康·颐养一生都是保证领取20年。
其身故责任均如下：
- 在领取第一笔年金前身故：赔付已交保费和现金价值取大者；
- 在20年保证领取期间身故：赔付“（20-已领取的年金期数）x基本保险金额”；
- 在20年保证领取期后身故：无。
所以，在不考虑保单现金价值的情况下，以上三款产品的身故总利益：星享福＞自在人生＞颐养一生，最大差额比例为2.3%。
如意享没有保证领取期限，其减保取现比较灵活，身故始终赔付保单现金价值，所以”身故总利益”实时等同“生存总利益”。
而“颐养金生”则介于其中，既可以保证领取20年，保证领取期后身故，也依然可以赔付现金价值。
所以，在计算“收益”的时候，我们其实只需要综合考量三个因素即可，即年领取金额、现金价值（退保金）和身故金。
三、举例说明
仍然以40岁男性被保人、年缴10万10年缴、65周岁开始领取为例，假设被保人生存至88岁身故或退保，我们分别来看一下每款产品的收益情况。
如上图
养老金领取总额最高的是“星享福”，不过因为没有现金价值，其内部收益率相对最低，而被保人越长寿，其内部收益率也会越高；
而从“划算”的角度考虑，“自在人生A”内部收益率已经超过了预定利率，当然更值得考虑。
紧随其后的“颐养一生”则弥补了“自在人生A”不能短期缴费的缺憾；
“颐养金生”和“如意享”则胜在始终有超高的现金价值，其前期领取减少，所以总收益会更高，作为一款“养老产品”，更兼顾到了“传承”。
四、你更适合买哪款产品？
这部分是来分析产品优劣势的，我们一个个产品来说：
复星保德信·星享福
优点：年领取金额最高，可最大限度地对抗“长寿风险”；
投保生效后，如果市场利率持续下滑，可追加基本保额，如果有其他更好的投资理财渠道，亦可减额缴清；
缺点：领取10年后现金价值降为0，没办法办理退保。（防范“道德风险”，从某种程度上看可能也是优点）
预期寿命没有足够长的情况下，内部收益率较低；
招商信诺·自在人生A
优点：高领取可比肩“星享福”，内部收益率更高；
整个保障期内都有现金价值，投保人对保单掌控性更强；
缺点：最低缴费年限为10年，年金月领金额为年领金额的8.4%。
君康·颐养一生
从“缴费”和“领取”两方面看，是中和了“星享福”和“自在人生A”优缺点的一款产品。
信泰·如意享
优点：可附加万能账户，保单灵活性很强，现金价值增长快。
缺点：固定领取保额比较低。
君康·颐养金生
优点：可附加万能账户，可追加基本保额也可减额缴清，现金价值高。
缺点：固定领取保额比较低。
综上，如果只考虑作“养老金规划”，没有给受益人留钱的想法，且家族有“长寿基因”的投保人，可以选择“星享福”；
如果在此基础上，仍然想对保单拥有更多掌控权，不想固定领取的时候可以直接退保拿回退保金，”自在人生A”和“颐养一生“就更适合你；
如果既想规划养老又想给孩子留一笔钱，”养老“”传承“双重需求，或仅仅只是想长期增值，可以考虑”如意享“和”颐养金生“。
如果仅仅是觉得“银行理财利率太低了“，只是要一个短期理财账户而已，那么任何相关商业保险产品都不适合你。
以上。
如果你对以上几款产品仍有疑问，对“商业养老保险”有其他不同需求，欢迎私信本人，为你答疑解惑并量身挑选出最适合你的产品。
作者手机号/微信号：15071465710（长按复制）
