国寿鑫耀东方年金保险怎么样?优缺点分析+4款产品的收益对比

最后更新 : 2020.11.02

标签: , , ,

摘要: 文章分别拆分讲解鑫耀东方年金保险的定期年金部分和万能账户内容及收益情况,并选取了不同的收益性和灵活程度的3款同类竞品,进行对比推荐,给出投保建议。

每年的第四季度,保险业都会进入一年一度的“开门红“销售季。今年10月,中国人寿率先推出了2021年开门红年金产品“鑫耀东方年金保险计划”。该产品在宣传声势浩大,演示收益也非常诱人,不少消费者都跃跃欲试。那它的真实收益水平如何,有哪些优点和缺点,我们结合市场同类产品,一起聊一聊。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

一、鑫耀东方年金保险内容及优缺点分析

鑫耀东方保险计划由两个险种构成,是常见的“年金险+万能险”形式的“A+B”组合。年金险A即“国寿鑫耀东方年金保险”;万能险B即人们常说的万能账户,有三款可选险种,所交保费越高可选账户的收益水平越高。

方便我们讨论,文中把该保险计划的A、B两个子险种,分别称为“鑫耀东方年金”和“万能账户”。

这款保险计划的内容很简单,不管我们选择交几年,鑫耀东方年金都会在投保5年后,分5笔等金额返还所交保费,并在第10年末给一笔满期金(也就是保额)。如果我们没有领取这6笔钱,它们会转入到鑫尊宝万能账户中,按照万能账户的结算利率进行复利增长。

即这款年金保险计划的收益来源两部分,一部分是鑫耀东方年金的满期收益,一部分来自万能账户的复利增值。

国寿鑫耀东方年金

鑫耀东方年金部分的收益率,受缴费期长短影响。缴费期间越短,年金险的实际收益水平越高,更鼓励投保人一次性缴费;同时投保年龄越大收益越低,但年龄对产品的收益影响微乎其微,可以忽略。

以5年缴费为例,40岁男性年交10万,5年合计50万,满期金是4万60元,通过IRR函数计算,内部收益率在1.49%;3年缴费为例,40岁男性年交10万,3年合计30万,满期金是3760元,内部收益率在1.71%;趸交50万为例,40岁男性的满期金是93700,内部收益率在2.34%。

单评价收益水平,鑫耀东方实在说不上高。当前年金险及寿险产品设计的预定利率,监管规定的上限水平是3.5%,除去成本费用,实际收益水平达到3%以上的非常多。短期年金还有部分4.025%的预定利率产品仍在售,这部分产品甚至可以超过3.5%。

所以单独看鑫耀东方年金险本身,收益不占优势。但是作为10年定期年金,鑫耀东方也有其优点,返还早回本快,年金返换后,收益主要从万能账户中体现。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

从宣传结果来看,也确实如此。业务员并不会单独计算鑫耀东方年金的收益,而是强调万能账户的复利和高结算利率。在实际计划书演示中,我们一般看到的都是在具体某一年的账户余额。由于复利滚动,在采用当下结算利率水平的情况下,经过长时间的增值后,账户的余额看起来也比较可观。

三款万能账户的收益水平分别是:1、国寿鑫尊宝终身寿险(万能型)(庆典版)> 2、国寿鑫尊宝终身寿险(万能型)A款 > 3、国寿鑫尊宝养老年金保险(万能型)C款。

国寿鑫尊宝万能账户

三款万能账户中,庆典版是三款中最高的,持续维持在5%上下,保费门槛也是最高的。且鑫尊宝庆典版和A款是寿险账户,部分领取没有限制;鑫尊宝C款是年金账户,退休前年度领取额度,有不能超过账户累计保费20%的限制。

对于万能账户本身,我比较认可,既有一定的收益,同时账户余额又具有不错的流动性,兼顾了多数人的收益与灵活性需求。

但选择万能账户的同时,也需要认识到账户收益的不确定性,这三款万能账户的保证利率都是2.5%,这是我们能拿到的保底收益。目前来看,各家保险公司在售的万能险,目前结算利率大部分都在4%以上,但这个并不作为未来账户收益的预期,未来账户收益水平降低,是大概率事件。

这里有两方面原因,一是账户的实际收益就本没有达到当下的结算水平,保险公司为了粉饰收益吸引投保人,而贴补账面利率,前不久监管就对此现象约谈过不少保司;另一方面随着经济环境变化,国内进入降息通道,保险公司的投资收益也会承压,不可避免会降低利率水平。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

整体来说,鑫耀东方年金快速返还,定期年金收益不高,但保险公司通过浮动收益的万能账户,与投保人共享收益,同时共担风险,而万能账户长期也能提供一定的灵活度。

二、鑫耀东方值得买吗?

我想从两方面回答这个问题,一是从储蓄理财角度来说,保险理财有没有优势;二是作为储蓄类年金保险,鑫耀东方具不具备市场竞争力。

我们进行一项投资决策,往往只能实现高收益、低风险或高流动性的其中一到两项,任何一种方式都无法同时满足三个条件,这被称之为“投资不可能三角”。比如,我们通常认为股市投资收益高,流动性也不错,但同时伴随高风险;银行存款,安全性高、流动性不错,但一般收益较低。

而保险产品的优势,主要在安全性上,这种安全表现为预期利益的确定性,即在购买时就可以确定未来某个时点的保险利益及实现方式。这个特点,让人们可以在当下有效的规划未来的资金安排。所以,保险理财产品区别于风险类投资的收益目的,和持有货币的流动目的,是以实现特定财务安排为主的有效手段。

说清楚这点,再来看保险产品适合购买的群体。我们自然可以排除掉以获取超额收益为购买目的情况,维持一般的流动性,获取无风险投资收益的同时,实现特定的财务安排,是我认为对年金保险最恰当的描述。

对于没有专业投资经验,且厌恶风险的普通人来说,如果有特定的储蓄目标,年金险特别有优势。而这种特定的储蓄目标,大多属于刚性兑付、风险容忍度较低的情形,比如最典型的养老金储备,教育金储备。

养老金型年金险,其最大的意义在于,用当下确定的支出,兑现退休后与生命等长的现金流。由于生命长度无法提前预估,所以很难通过自己储蓄等手段,提前来恰当规划,并且由于其他投资手段的风险性,也不能保证养老目的完全实现。

像万能型、分红型产品仍具有一定的浮动性。这类产品牺牲一部分的确定收益,在维持较低水平的确定收益的前提下,换取较高收益的可能性,就是在收益性和安全性之间取舍,适应不同偏好的客户群体。

具体到产品,作为老六家的中国人寿,产品设计相对保守,鑫耀东方的产品竞争力一般。我选取了几款不同的产品来进行对比,分别是光大年年喜年金计划、君康的金生金世(铂金版)增额寿险计划、和长城金彩一生年金计划。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

  • 1、光大年年喜年金计划

光大的年年喜年金同国寿鑫耀东方一样,都是“定期年金+万能账户”的“A+B”组合,较为相似。年年喜的年金A部分有15年或20年期,没有10年期,是目前为数不多的4.025%定期年金产品,同时搭配“增利宝(尊享版)”万能账户,万能险保证结算利率3%。

我们以40岁男性为例,年交20万交30年,累计60万为例,年年喜选择15年保险期限,对比数据如下:

鑫耀东方年年喜

可以看出,光大年年喜的年金部分,平均年复利水平明显高出鑫耀东方,且已经超出目前的年金险预定利率上限3.5%,在收益上年年喜年金是完胜。但同时也要看到,年年喜的年金返还累计金额上明显滞后于鑫耀东方,有大部分的利益都是在最后一年返还的。

所以如果立足于长期利益来看,超过15年以上,光大年年喜明显会比国寿鑫耀东方更高。不仅如此,进入万能年金账户后,国寿鑫尊宝的保底结算是2.5%,光大增利宝的保底结算是3%,保底账户收益率光大也更有优势一些。如果喜欢这种“定期年金+万能账户”浮动收益形式的,可以参考这个。

同时,这个产品对接光大旗下的汇晨养老品牌,总保费超过100万,可以保证入住光大的养老社区,结合光大长期利益优势,年年喜在市场大面积停售4.025%养老金产品的情况下,也可以作为养老金心中的替代,利用终身的万能账户来规划养老金。

2、君康金生金世(铂金版)

但短期来看,光大年年喜也有相对的短板,利益的快速返还不如鑫耀东方,希望短期回本快,可以参考君康的金生金世(铂金版)增额寿险。

增额寿险不同于年金险,不会有主动的利益返还,它更像一个固定增值的保单账户,所交保费在扣除成本后,以现金价值的形式留存保单账户里,账户价值在按照投保时确定的增值速度增长。我们需要时以减保领取的方式从账户中主动领钱。

在上例中,我们可以看到3年保费交完,当年末的现金就已经超过保费,回本速度非常快。

我们从金生金世(铂金版)保单的现金价值中,按照鑫耀东方的年金领取额度进行等额减保,在第十年末领取67520的满期金后,金生金世(铂金版)保单的现价仍有5万9338元。总结来说不仅回本速度更快,同时保单利益也更高。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

增额终身寿因为本身就是纯粹的现金价值储蓄形式的,没有年金返还,所以一般也不搭配万能账户。依照现行的精算管理规定,增额寿险的预定利率上限是3.5%,保单收益的平均年复利水平一般不会超过3.5%,根据年龄的不同会有细微的差别,大多也能达到3.4%以上。

相比年金险的延期支付,金生金世现价回本更快,投保人支取的灵活性更强,这是第一点优势。同时,相比万能账户的保底与高档之间的浮动收益,增额寿险的中等收益是完全确定的,在投保时就以现金价值表的形式打印在合同上,给投保人完全的确定性和安全感。

当然,不论是鑫耀东方,还是后面提到的年年喜和金生金生(铂金版),三款产品都更侧重于对保单利益的增值,如果以养老来说,还会涉及到终生领取的问题。钱不管多还是少,都会存在规划不合理,超前透支的可能性,这个就需要终生领取的年金险来解决。

3、长城金生金世

长城人寿金彩一生养老年金,是目前市场仅剩未停售的4.025%养老年金之一,预计在11月11日24时停售,产品可以选择领取到80周岁或终身。在上例的缴费条件下,我们选取至80周岁,看看金彩一生的领取情况。

金彩一生固定在60周岁开始领取养老金,第一年养老金领取基本保额51200元。从第二年开始,养老金在前一年的基础上,增加5%的基本保额。从第8年开始,固定为69120元,是基本保险金额的135%,一直领取到79周岁。并在80周岁给一笔满期祝寿金,祝寿金为54万6816元(基本保额的10.68倍),合计领取185万7536元。

如果选择终身领取,则在80周岁时没有满期祝寿金,而是持续每年领取69120,一直领至身故或105周岁,80周岁后没有身故赔付和现金价值。按照80周岁的满期金54万6816元算,满期金相当于持续领取养老金8年,生存超过88周岁,则选择终身领取更有优势。

该产品保证领取20年,60周岁至79周岁,如果在领取期间身故,会将剩余领取额度一次性给付受益人,以该60万缴费为例,保证领取金额为131万0720元。

单从收益来说,长城金彩一生非常适合做终身养老金规划,在上例中,按照终身来测 算,40岁男性内部收益率达到了4.37%,如果按照80周岁满期,内部收益率在3.7%,是文中几款产品中固定收益最高的。

如有咨询需求,请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

针对三个产品,做个总结

  1. 光大年年喜是“定期年金+万能账户”的组合形式,定期年金的固定收益高,万能账户保底3.0%,同样是带万能账户类型的年金险,收益较鑫耀东方更有优势。这种产品组合账户领取灵活,浮动收益具有一定想象力,适合可以承受低收益,且希望博取高收益的客户。
  2. 金生金世(铂金版)的保单利益,在投保时就以现金价值的形式打印在合同上,收益确定没有浮动。且金生金世的现金价值回本速度非常快,领取没有额度限制,非常灵活。适合偏好确定新收益,且未来可能使用保单价值的客户。回本快退保没有损失,即便是保单贷款,可贷金额也更高。
  3. 金彩一生养老年金保险,适合专款做养老的情形。它的前期现金价值不高,主要利益体现在养老金返还期间。在保险期间选择上,更建议选择终身领取,以保证生前的养老现金流。

小结

鑫耀东方年金保险作为国寿开门红竞品,与往年产品的形态基本一致,目前各家传统老牌险企的开门红产品大多以“定期年金+万能账户”的形式。这类险种长期来看比价灵活,收益主要依靠万能账户的浮动结算,具有一定的不确定性。单从收益来看,同样的形态,文中推荐的光大年年喜确定收益高一些;如果更喜欢快速回本的固定收益产品,则君康的铂金版金生金世收益高一些;从养老角度来看,金生金世在收益性和终身现金流规划上,更为适合。

文中的测算数据只作为演示,不作为投保建议,如果有相关的保险问题咨询, 请添加作者沟通。电话/微信 18771963034(长按复制)

- END -

216
1